સ્ટેટ બેંક ઓફ ઇંડીયા પછી, બેંક ઓફ ઇંડીયાએ નાદાર રિલાયન્સ કોમ્યુનિકેશન્સના લોન ખાતાને છેતરપિંડી તરીકે જાહેર કર્યું છે. ભૂતપૂર્વ ડિરેક્ટર ઉદ્યોગપતિ અનિલ અંબાણીનું નામ પણ આ કેસમાં સામેલ છે. નિયમનકારી ફાઇલિંગ અનુસાર, બેંક ઓફ ઇન્ડિયાએ પણ ૨૦૧૬ માં ભંડોળના કથિત દુરુપયોગને ટાંકીને આ લોન એકાઉન્ટને છેતરપિંડીભર્યું જાહેર કર્યું હતું.રાજ્ય માલિકીની બેંક ઓફ ઇન્ડિયાએ ઓગસ્ટ ૨૦૧૬ માં રિલાયન્સ કોમ્યુનિકેશન્સને તેના ચાલુ મૂડી અને સંચાલન ખર્ચ અને વર્તમાન જવાબદારીઓ ચૂકવવા માટે ૭૦૦ કરોડ રૂપિયાની લોન આપી હતી. આરકોમ દ્વારા સ્ટોક એક્સચેન્જ ફાઇલિંગમાં બેંકના પત્ર અનુસાર, ઓક્ટોબર ૨૦૧૬ માં વિતરિત મંજૂર રકમનો અડધો ભાગ ફિક્સ ડિપોઝિટમાં રોકાણ કરવામાં આવ્યો હતો, જે મંજૂરી પત્ર મુજબ માન્ય ન હતો.આરકોમે જણાવ્યું હતું કે તેને ૨૨ ઓગસ્ટના રોજ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા તરફથી ૮ ઓગસ્ટના રોજ એક પત્ર મળ્યો હતો જેમાં તેને કંપની, અનિલ અંબાણી (કંપનીના પ્રમોટર અને ભૂતપૂર્વ ડિરેક્ટર) અને મંજરી અશોક કક્કર (કંપનીના ભૂતપૂર્વ ડિરેક્ટર) ના લોન એકાઉન્ટ્સને છેતરપિંડીભર્યા તરીકે વર્ગીકૃત કરવાના તેના નિર્ણયની જાણ કરવામાં આવી હતી.અગાઉ, સ્ટેટ બેંક ઓફ ઇંડીયાએ પણ આ વર્ષે જૂનમાં આવું જ કર્યું હતું, જેમાં કંપની પર લોનની શરતોનું ઉલ્લંઘન કરીને બેંક ભંડોળનો દુરુપયોગ કરવાનો આરોપ મૂકવામાં આવ્યો હતો.એસબીઆઇની ફરિયાદ બાદ, સેન્ટ્રલ બ્યુરો ઓફ ઇંવેસ્ટીસ્ટગેશને રિલાયન્સ કોમ્યુનિકેશન્સ અને અંબાણીના નિવાસસ્થાન સાથે જાડાયેલા પરિસરમાં દરોડા પાડ્યા હતા. એ જણાવ્યું હતું કે સ્ટેટ બેંક ઓફ ઇંડીયા દ્વારા રિલાયન્સ કોમ્યુનિકેશન્સ અને અનિલ અંબાણી (જે એશિયાના સૌથી ધનિક વ્યક્તિ મુકેશ અંબાણીના નાના ભાઈ છે) દ્વારા કથિત દુરુપયોગના પરિણામે રૂ. ૨,૯૨૯.૦૫ કરોડના નુકસાનનો દાવો કરવામાં આવ્યા બાદ તેણે ફરિયાદ દાખલ કરી હતી.અનિલ અંબાણીના પ્રવક્તાએ એક નિવેદનમાં તમામ આરોપો અને આરોપોને સખત રીતે નકારી કાઢ્યા હતા અને કહ્યું હતું કે તેઓ પોતાનો બચાવ કરશે. પ્રવક્તાએ જણાવ્યું હતું કે, એસબીઆઇ દ્વારા દાખલ કરવામાં આવેલી ફરિયાદ ૧૦ વર્ષથી વધુ જૂની બાબતો સાથે સંબંધિત છે. તે સમયે અંબાણી કંપનીના નોન-એક્ઝીક્યુટિવ ડિરેક્ટર હતા અને કંપનીના રોજિંદા સંચાલનમાં તેમની કોઈ ભૂમિકા નહોતી. એ નોંધનીય છે કે એસબીઆઇએ તેના આદેશ દ્વારા પાંચ અન્ય નોન-એક્ઝીક્યુટિવ ડિરેક્ટરો સામેની કાર્યવાહી પાછી ખેંચી લીધી છે. આમ છતાં, અનિલ અંબાણીને પસંદગીયુક્ત રીતે નિશાન બનાવવામાં આવ્યા છે.બેંકિંગ કાયદા હેઠળ, એકવાર ખાતું છેતરપિંડીભર્યું જાહેર થઈ જાય, પછી તેને ફોજદારી કાર્યવાહી માટે અમલીકરણ એજન્સીઓને મોકલવું જાઈએ. આ સાથે, લેનારાને પાંચ વર્ષ માટે બેંકો અને નિયમનકારી સંસ્થાઓ પાસેથી નવું ધિરાણ મેળવવાથી પ્રતિબંધિત કરવામાં આવે છે.
